七大银行全面下调存款利率 预计将为LPR调降进一步打开空间

9月15日，记者从国有六大行(工行、农行、中行、建行、交行和邮储银行)的官网查询对比发现，存款利率即日起下调，且各个期限都降了。除了三年期定期存款下调15个基点外，其他期限的年利率也均下调10个基点。此外，记者发现招商银行也跟进下调。

记者查询多家银行App发现，部分银行大额存单年利率也进行了下调，三年期大额存单年利率下调15个基点，一年期以下和一年至两年期大额存单年利率下调10个基点。

值得关注的是，广州地区部分股份制商业银行表示，即将下调存款利率和大额存单利率。“我行将在明天下调存款利率。”光大银行广州分行相关人员告诉记者。记者关注到，有银行在大力推售大额存单产品，中信银行的3年期大额存单利率3.35%，9月15日晚截止，从9月16日起利率下调。

广州地区国有六大银行和招行率先下调

农业银行9月15日发布公告，自2022年9月15日起调整人民币存款挂牌利率，活期存款年利率为0.25%;定期整存整取三个月年利率为1.25%，六个月1.45%，一年1.65%，二年2.15%，五年2.65%，均下降10个基点;三年期年利率为2.60%，下调15个基点。

记者在六家国有银行官网发布的存款利率调整公告获悉，调整后工行、农行、中行、建行、交行五家国有银行定期存款挂牌利率处在同一水平。邮储银行调整后的半年及一年期存款利率略高于其他5家银行，分别为1.46%和1.68%，其余均与其他五家国有银行一致。

本次六大行不仅下调了定期存款利率，活期存款利率也出现调整。目前，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行活期存款利率均降至0.25%。

广州地区除了国有六大银行外，有股份制银行也跟进下调个人存款利率的情况。招商银行9月15日发布公告称，自2022年9月15日起调整人民币存款利率。该行3个月、6个月、1年期、2年期和5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均较前期下降10个基点;3年期定期存款利率为2.60%，下降了15个基点。

记者查询部分银行App关注到，除定期存款年利率调整外，三年期大额存单年利率从3.25%下调至3.10%，下调15个基点，一年期以下和一年至两年期大额存单年利率下调10个基点。

人民银行此前表示，2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平，工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率。

预计将为LPR调降进一步打开空间

对于此次存款利率下调，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，一方面，市场供求因素。由于财政、货币等政策发力，流动性保持合理充裕，市场利率中枢下移，以及宏观经济波动等短期因素扰动，国内存款增长明显，银行根据市场供求调整存款价格，促进市场平衡;另一方面，银行息差压力。银行让利实体经济，部分银行面临息差收窄压力偏大，部分银行充分利用存款利率市场化调整机制，合理降低综合负债成本。

中国民生银行首席经济学家温彬指出，下一阶段，存款利率的下行预计将为LPR调降进一步打开空间。此外，考虑到9~10月专项债增发超5000亿元，四季度MLF到期仍有2万亿元，不排除央行会再度降准置换一部分高成本MLF，既不过度投放基础货币，又能够改善银行负债成本，达到降成本和延续宽松流动性环境的双重目标。

中国人民银行副行长刘国强近日在出席国务院政策例行吹风会上表示，下一步，要进一步发挥贷款市场报价利率指导性作用和存款利率市场化调整机制的作用，引导金融机构将存款利率下降效果传导到贷款端，降低企业融资和个人信贷的成本。

银行行情以脉冲式为主要特征

9月15日，记者关注到，银行板块震荡走高，招商银行、厦门银行、平安银行等领涨;常熟银行、兰州银行、江阴银行等下跌。

业内专家认为，随着商业银行资产端收益率不断下降，负债端利率走低也是必然趋势。而负债端利率走低也将传导到贷款端。

上市银行半年报显示，行业净息差整体处于下行通道。一般来说，存款利率下调对银行板块是利好。招商证券银行业首席分析师廖志明表示，存款利率下调释放了息差不会继续大幅单边压缩的信号，有利于稳定银行盈利能力。

但有业内分析称，银行作为顺周期行业，公司业务发展与经济发展相关性强。宏观经济发展影响实体经济的经营以及盈利状况，从而影响银行业的资产质量表现。

“银行股当前处于历史的最低估值水平，这一现象需要辩证地看。”排排网旗下融智投资基金经理夏风光表示，一方面房地产是否出现长期拐点的关注度比较高，金融市场上房地产债券和上市公司股价，今年都受到了很大的扰动冲击。而房地产在银行资产当中的比重占比约为三成，银行又是高杠杆经营的，银行股破净隐含了市场对银行业前景的担忧。另一方面是市场的资金配置偏好，集中于对成长行业的关注，对传统的金融行业配置不足。这种极度低估值的状态，在特定的环境下，存在快速纠偏的可能，比如近期稳经济成为政策的核心，地产信用政策松动，各地保交楼政策落地，以及基建政策的发力，都有助于缓解对银行不良资产的担忧，银行板块在最近两日都走出了超额收益。“回顾历史，近10年来银行行情爆发短促有力，以脉冲式为主要特征。”夏风光说。(林晓丽、王楚涵、许晓芳)

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离岸人民币兑美元汇率“破7”

月15日，更多反映国际投资者预期的离岸人民币兑美元突破7.0关口，这也是自2020年7月以来，离岸人民币再度“破7”。在岸人民币兑美元汇率在6.99附近波动，逼近7.0关口。与此同时，美元指数在109附近波动。

中信证券联席首席经济学家明明指出，在强美元的大背景下，人民币汇率是否“破7”这一关键点位已经没有那么重要，应理性看待国际形势复杂多变下汇率的波动。他指出，央行可用于稳定汇率的政策工具较为丰富，包括但不限于启动逆周期因子、调节企业跨境融资宏观审慎调节参数等。其中，“逆周期因子”将直接作用于人民币对美元中间价报价模型，虽然当前仍无法明确央行是否启用了“逆周期因子”、以及部分报价行是否调整了中间价报价模型，但从历史经验看，上述工具对于应对人民币持续的单边贬值行情非常有效。

中国人民银行副行长刘国强曾在国新办吹风会上回应时强调，人民币长期的趋势应该是明确的，未来世界对人民币的认可度会不断增强，这是长期趋势。但是短期内，双向波动是一种常态，有双向波动，不会出现“单边市”，但是汇率的点位是测不准的，大家不要去赌某个点。