中美审计监管合作“破冰” 协议签署释放积极信号

备受关注的中概股审计监管问题迈出重要一步。

证监会、财政部于2022年8月26日与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。此举意味着，中美双方监管机构为解决中概股审计这一共同关切问题迈出了重要一步。

那么，中美审计监管合作协议的签署解决了哪些问题?释放出哪些积极信号?

审计监管问题有望解决

伴随着中美审计监管合作协议的签署，中概股审计监管问题有望得到解决。

证监会官网发布消息显示，证监会、财政部于8月26日与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)签署审计监管合作协议，主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出了具体安排，约定了合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。

首先确立对等原则，协议条款对双方具有同等约束力，中美双方均可依据法定职责，对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查，被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。

此外，明确了合作范围，合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中，中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务且审计底稿存放在内地的香港事务所。

证监会相关负责人答记者问时指出，审计监管的直接对象是会计师事务所，而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看，上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查，并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证，以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言也是如此，无须每年检查全部在美上市公司审计项目。

对于“中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除”的问题，证监会相关负责人则表示，合作协议的签署标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步，符合市场的期盼和预期，如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免其自美被动退市。

协议签署释放积极信号

据悉，此次签署的中美审计监管合作协议，是在双方2013年执法合作谅解备忘录及2016年试点检查合作备忘录的基础上，根据双方国内法律法规和监管要求，参照相关国际通行做法，总结以往双方合作经验，经过反复磋商达成的。

合作协议主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出了具体安排，约定了合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。

具体包括以下重点内容：一是确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责，对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查，被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。二是明确合作范围。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中，中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。三是明确协作方式。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调，美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。

证监会认为，协议签署释放了中美双方达成跨境监管合作的信号，为市场添加确定性、释放信心，为全球跨境合作作出示范，双方将合作为更多优质公司成长壮大提供更好的融资环境。

中金公司首席经济学家彭文生表示，中美双方推进跨境审计监管方面的合作，无论是对投资者还是上市公司都是好事。既为下一步的合作形成基础，也显示出中美双方在一些有共同利益的领域是愿意且能够合作的，释放出一个超越资本市场的积极信号。

证监会人士指出，随着近年来，我国数据安全法、个人信息保护法等信息安全相关法律法规陆续施行，相关市场主体的信息安全责任更加明确，操作上更加有章可循。企业无论在何地上市，都有义务遵守本国信息安全法律法规。这些法规的完善，也为这些企业怎样处理好底稿中的敏感信息，提供了很好的法律依据，也明确了他们的主体责任。

专家：是走向多赢之举

合作协议的签署，是中美双方监管机构在解决审计监管合作这一共同关切问题上迈出的重要一步，为下一阶段双方积极、专业、务实推进合作奠定了基础。

媒体人信海光表示，审计监管合作协议的签订也为下一阶段双方积极、专业、务实地推进合作奠定了基础，既提振了市场信心，也体现了中国深化资本市场双向开放的决心。

整体上，审计监管合作协议的签署，体现了中美双方解决中概股审计监管问题上的积极态度。以此避免了中概股自美被动退市的风险是一个方面，更重要的则是为企业依法合规开展跨境上市活动营造良好的国际监管环境。

而从投资者和上市公司，甚至中美双方的资本市场发展来说，保留中概股在美上市也有利无害。因此，此次签署的审计监管合作协议，对于中美双方都是一种多赢的制度安排。

在今年5月17日召开的“推动数字经济持续健康发展”专题协商会上，刘鹤副总理提出了对数字经济的“两个支持”：支持平台经济、民营经济持续健康发展，支持数字企业在国内外资本市场上市。

此次中美审计监管合作协议的签署，无疑就是“两个支持”的体现，如此，既提振了市场信心，也体现了我国深化资本市场双向开放的决心。

中美审计监管合作协议达成之际，也是中概股集中发布季度财报的时间段。在宏观经济承压，企业经营面临挑战的大环境下，我国头部数字经济企业业绩均表现不俗，堪称亮点，体现了较一般企业更强的活力。

可以预料，随着退市风险的逐步缓解，我国的数字经济板块将进一步提升活力，对宏观经济发展起到更大的带动作用。当然，这样的前提是，中美双方监管部门能以专业务实的态度积极推进合作，共同努力实现积极的成果。